Un trasferimento tra comparti è un rimborso totale o parziale delle quote esistenti in un fondo d’investimento, che sono sottoscritte in un altro fondo. In questo modo, l’importo rimborsato viene trasportato facilitando il suo trasferimento tra i diversi fondi di destinazione.
Secondo la definizione stessa di questa transazione finanziaria, la somma di denaro in questione passa da un fondo d’investimento all’altro, attraverso un conto bancario (a nome dell’investitore). In alternativa, per legge questi trasferimenti sono possibili solo se effettuati da persone fisiche residenti. A fini pratici, il trasferimento di un comparto segue la meccanica di un riscatto con una successiva sottoscrizione ad un altro fondo, o a più fondi.
Affinché un trasferimento tra fondi appartenenti a diversi enti di gestione possa essere eseguito correttamente, deve essere effettuato all’entità del conto di destinazione, che sarà la parte responsabile dell’avvio della transazione notificando l’entità di origine. Il periodo massimo di tempo che questo tipo di processo richiede di solito si avvicina agli otto-dieci giorni, in parte a causa della corrispondente regolamentazione che esiste se viene effettuato sul territorio nazionale, e 15 giorni se un soggetto straniero interviene nel trasferimento.
Il caso spagnolo: nessuna tassa sui trasferimenti tra fondi
Secondo la legge spagnola, questo tipo di operazione non è imponibile perché, secondo la legislazione fiscale, questo tipo di trasferimento di investimenti tra fondi è possibile senza essere tassato sul reddito da capitale mobile. In altre parole, non vi sono effetti fiscali derivanti da questo tipo di pratica, poiché non vi è alcun rimborso all’investitore e l’investitore non può disporre di tale importo specifico. Lo sarà in seguito quando le quote saranno debitamente dichiarate quando saranno tassate con il consueto meccanismo dopo un rimborso definitivo, essendo tassate sulle plusvalenze generate nella percentuale in vigore in quel momento.
Un altro vantaggio di un trasferimento tra fondi è che il valore e l’età del primo investimento sono conservati. Tuttavia, è importante notare che questo regolamento riguarda i fondi spagnoli o i fondi provenienti da paesi con passaporto UE, ma non altri fondi d’investimento elencati.