Il termine SICAV è noto come sinonimo di agevolazioni fiscali, poiché in Spagna ha un regime fiscale speciale (ogni paese ha condizioni diverse). Questo regime è condizionato dal fatto che il numero di azionisti è uguale o superiore a 100. Nella maggior parte dei casi si utilizza la cifra dei mariachi, che sono individui normalmente della banca stessa (per esempio dipendenti) per completare l’importo menzionato.
Per quanto riguarda le condizioni fiscali delle SICAV, si segnala quanto segue:
- L’aliquota fiscale della SICAV nel Imposta sulle società è dell’1%.
- I dividendi distribuiti non danno diritto ad alcuno sgravio della doppia imposizione.
- La costituzione, l’aumento di capitale, la fusione o lo scorporo di queste società godono di esenzione nella modalità delle operazioni societarie dell’imposta sui trasferimenti di proprietà e degli atti giuridici documentati.
- Le plusvalenze derivanti dalla cessione o dal riscatto di azioni o quote di IIC (istituti di investimento collettivo del risparmio) per le persone fisiche saranno integrate nella base imponibile della fiscalità del risparmio. Al momento del trasferimento delle azioni, l’azionista cedente deve pagare l’imposta sul reddito corrente da capitale mobile per il plusvalenza ottenuto.
Le SICAV, hanno avuto una grande espansione negli ultimi anni, soprattutto perché sono strumenti di grande utilità per importanti patrimoni familiari che vogliono usufruire di una tassazione molto vantaggiosa, di una flessibilità decisionale e di un servizio selezionato di attenzione commerciale e gestionale.
Come detto, richiede un minimo di 100 azionisti, ma non impedisce che il 95% del capitale sia detenuto da 4 o 5 azionisti (ad esempio, il gruppo familiare che ha creato la SICAV), mentre il restante 5% è detenuto dagli altri azionisti, svolgendo così una funzione meramente complementare e giuridicamente conforme, pur beneficiando della stessa redditività dei principali azionisti.
La SICAV può essere uno strumento di investimento che offre la migliore soluzione patrimoniale:
- Massimo rendimento finanziario-imposte: con una tassazione praticamente nulla (1%).
- Flessibilità: l’azienda può trasformare la natura degli investimenti senza praticamente alcun costo fiscale.
- Liquidità: libertà di vendere azioni in qualsiasi momento
- Trasparenza e controllo da parte della CNMV
- Controllo: partecipazione alle decisioni di investimento attraverso il consiglio di amministrazione.