Una tabella di ammortamento è una tabella che mostra il piano di pagamento (capitale e interessi) che deve essere affrontato al momento della concessione di un prestito
In altre parole, la tabella di rimborso è un riepilogo di tutti i pagamenti che il mutuatario (la persona che gode del prestito) deve effettuare durante la vita del prestito. Ad esempio, il grafico mostrerà quanti interessi dovrete pagare, quanto capitale dovrete rimborsare e cosa c’è in sospeso per ogni periodo.
In questo modo, possiamo sapere quanto pagheremo, per esempio, il decimo mese o il terzo mese dell’anno 3.
Componenti di una tabella di ammortamento
La tabella degli ammortamenti è solitamente composta da cinque colonne:
- Periodo: di solito si trova nella prima colonna, cioè ogni periodo si riferisce al momento in cui il pagamento deve essere effettuato.
- Interessi: si trova nella seconda colonna e indica gli interessi che il mutuatario paga al mutuatario ad ogni periodo. Si calcola moltiplicando il tasso di interesse concordato per il capitale in essere (che, come vedremo, è la quinta colonna). L’interesse può essere fisso o variabile.
- Ammortamento del capitale: di solito è nella terza colonna. L’ammortamento consiste nel rimborso del prestito, senza contare gli interessi. In altre parole, è quanto viene dedotto ogni periodo dal capitale in circolazione.
- Quota da pagare: è nella quarta colonna. Questa è la somma degli interessi e del rimborso.
- Capitale di prestito in sospeso: si trova nella quinta colonna. Per il calcolo si sottraggono in ogni periodo il capitale in essere dell’esercizio precedente e l’ammortamento dell’esercizio in corso.
Tuttavia, l’ordine di cui sopra per colonne può cambiare. L’importante è essere chiari sui concetti.
Di seguito è riportato un esempio di grafico di rimborso:
Tipi di rimborso
Il rimborso del prestito può essere effettuato in vari modi. I più importanti sono i seguenti:
- Mediante un rimborso in capitale costante (la terza colonna, come nell’esempio grafico). La rata da pagare è sempre più bassa, poiché gli interessi sono sempre più bassi con il passare del tempo. Questo è noto anche come metodo francese o metodo progressivo (a rate). Se ci dite di fornire una tabella di ammortamento francese, significa che è stata realizzata con questo metodo.
- Per mezzo di rate costanti (quarta colonna). In questo caso, la rata da pagare è sempre la stessa, mentre il rimborso del prestito è più basso all’inizio e più alto alla fine. Questo è il metodo più comune per pagare i mutui a tasso fisso.
- Con un unico rimborso, alla fine del prestito o con il metodo americano. In questo caso, durante la durata del prestito vengono pagati solo gli interessi e, al termine dello stesso, l’intero capitale prestato. Ad esempio, viene utilizzato per il rimborso degli interessi e del capitale sulle obbligazioni.
Implicazioni di una tabella di ammortamento
Un piano di rimborso può avere implicazioni diverse, a seconda del tasso d’interesse:
- Se il tasso d’interesse è fisso: il piano di rimborso è reale e definitivo fin dal primo momento. In altre parole, la tabella dei pagamenti che sarà stabilita al momento della concessione del prestito è quella che verrà applicata.
- Se il tasso di interesse è variabile: la tabella di ammortamento è una simulazione. Vale a dire, è una previsione dei pagamenti, ma non è la tabella definitiva dei pagamenti, poiché i tassi di interesse cambieranno nel tempo.
Gli istituti finanziari sono obbligati a fornire queste informazioni al cliente. Nel caso di un prestito a tasso fisso, è sufficiente richiedere la tabella all’inizio del prestito, poiché il tasso d’interesse non cambia. Tuttavia, se il tasso di interesse è variabile, la tabella di ammortamento varia, quindi è meglio richiederla periodicamente.
Altri usi del concetto di “piano di rimborso
La tabella degli ammortamenti si riferisce di norma al pagamento o al “rimborso” dei finanziamenti, come sopra definito.
Tuttavia, è possibile utilizzare questo concetto per qualsiasi tipo di rimborso. In particolare, le società lo utilizzano solitamente per stabilire l’ammortamento delle proprie immobilizzazioni e per determinare la vita utile di tali beni.