Uno squalo finanziario è uno speculatore che acquisisce una parte o la totalità di una società per manipolarne il valore al rialzo e quindi rivenderla ad un prezzo superiore a quello di acquisto.
Lo squalo finanziario è una persona o un’organizzazione che aspetta che una società scenda in Borsa per prendere il controllo e poi lo rivende (interamente o in parte) con profitto. Lo squalo finanziario non è interessato alla società o alla sua attività economica, ma cerca l’opportunità di speculare sul suo prezzo e di realizzare un profitto a breve termine.
Come funziona lo squalo finanziario
Lo squalo finanziario aspetta un momento di crisi o di decadimento di una società per poter acquisire un pacchetto di azioni o l’intera società e poi rivenderlo.
Ci sono principalmente due modi in cui lo squalo finanziario può agire:
- Uno di questi è che lo squalo acquista un piccolo pacchetto di azioni (diciamo meno del 10%) e poi minaccia gli altri proprietari di acquisire la maggioranza e di prendere il controllo della società se non riacquistano la loro quota ad un buon prezzo. Inoltre, il valore delle azioni tenderà ad aumentare in caso di proposta di acquisto.
- Un altro modo è che lo squalo acquisisca direttamente l’intera azienda e poi la rivenda in tutto o in parte (i suoi beni o le sue filiali, per esempio). Quest’ultimo può verificarsi quando la vendita delle parti separatamente può acquisire un valore superiore a quello dell’azienda nel suo complesso (deve essere considerato il momento opportuno della rivendita).
Quando lo squalo minaccia di acquisire la compagnia, si dice che viene lanciata un’OPA ostile, cioè un’OPA ostile (non voluta dai proprietari).
Caratteristiche dello squalo finanziario
Lo squalo finanziario ha le seguenti caratteristiche di base:
- Il suo obiettivo è quello di realizzare un profitto a breve termine
- Non è particolarmente interessato all’azienda che sta acquisendo o minaccia di acquisire, ne cerca solo la rivendita e i guadagni speculativi
- Ha un capitale significativo (la minaccia di acquisto deve essere credibile)
- Avete informazioni su quali aziende possono essere vittime della vostra minaccia
Esempio di squalo finanziario
Nel 1987, la KIO del Kuwait ha acquisito il 5% del capitale del Banco de Vizcaya e i suoi proprietari si sentivano minacciati dal fatto che l’entità avrebbe infine assunto il pieno controllo. Le preoccupazioni erano aggravate dal fatto che i prezzi delle azioni della Banca erano molto bassi all’epoca e che il Consiglio di amministrazione aveva poche azioni. Temendo di perdere il controllo, il Banco Vizcaya ha offerto a Kawaití KIO di riacquistare il suo pacchetto azionario ad un premio elevato.