La leva finanziaria è una strategia utilizzata per aumentare i profitti e le perdite di un investimento.
Consiste nell’utilizzare crediti, costi fissi o qualsiasi altro strumento al momento dell’investimento che permetta di moltiplicare la redditività finale di tale investimento, sia in positivo che in negativo
Un maggior grado di leva porta a rischi più elevati. Così, mentre i guadagni possono essere notevolmente aumentati, l’utilizzo di questa leva può anche aumentare notevolmente le perdite.
Il termine “leva” deriva da leva. Una rigida definizione di leva secondo il SAR è: “sollevare, muovere qualcosa con l’aiuto di una leva”. Come vedremo, questo concetto non è molto lontano dal significato della parola leva finanziaria, che utilizza il debito o i costi fissi come leva per aumentare le possibilità di investimento.
Tipi di leva
Quando un’azienda investe in macchinari, utilizza la leva finanziaria. Allo stesso modo, quando una persona usa un prestito per comprare una casa o quando un investitore prende in prestito denaro per investire nel mercato azionario, utilizza questa strategia.
Il primo caso è noto per essere una leva operativa, mentre gli altri due casi sono finanziari. Vediamo in cosa consiste ciascuno di questi due tipi:
- Leva finanziaria: Si tratta di utilizzare il debito per aumentare la quantità di denaro che possiamo investire. È il rapporto tra capitale proprio e credito utilizzato in una transazione finanziaria.
- Leva operativa: Consiste nell’utilizzare i costi fissi per ottenere una maggiore redditività per unità venduta. È il rapporto tra costi fissi e costi variabili utilizzati da un’azienda nella produzione di beni.
Esempio
Un esempio di leva finanziaria sarebbe un’azienda che si indebita per intraprendere un progetto. Si sta facendo leva su se stessa perché non sta investendo con capitale proprio, ma con risorse esterne.
Se la società, invece di indebitarsi, dovesse effettuare un aumento di capitale per realizzare un tale progetto, otterrebbe anche il denaro necessario, ma non verrebbe sfruttato.