Gli intermediari finanziari sono quelle persone o società che offrono servizi finanziari all’investitore senza che l’investitore debba contattare l’emittente dello strumento finanziario.
La sua funzione è quella di intermediario tra chi risparmia e chi ha bisogno di finanziamenti, cioè tra acquirenti e venditori. Pertanto, essi sono incaricati di collocare lo strumento finanziario o il servizio emesso da un’entità finanziaria all’investitore o al cliente finale addebitando una commissione per il servizio fornito.
Gli intermediari finanziari svolgono un ruolo commerciale molto importante in quanto hanno il compito di mettere in contatto i fornitori e i richiedenti (risparmiatori) di prodotti finanziari con l’obiettivo di attivare il mercato incanalando il risparmio verso l’investimento e rendendo così redditizio il capitale degli investitori.
I vantaggi più importanti che possono essere evidenziati sono i seguenti
- Incanalano il risparmio verso l’investimento.
- Servizio più personalizzato con la possibilità di offrire più alternative all’investitore.
- In molti casi il servizio dell’intermediario finanziario è imparziale.
- Un servizio più professionale con un maggiore controllo della situazione del cliente, in quanto vive di questo.
Autorizzazione all’esercizio dell’attività di intermediario finanziario
Gli intermediari finanziari possono essere persone fisiche o giuridiche che hanno l’autorizzazione legale per esserlo, dovranno soddisfare una serie di requisiti di legge come la buona solvibilità economica e una vasta conoscenza del settore finanziario per poter svolgere questo compito, dopo la registrazione nella Commissione nazionale del mercato mobiliare.
Pertanto, i seguenti possono diventare intermediari finanziari:
- Istituti di credito (banche, casse di risparmio, cooperative di credito, istituti di credito finanziario, ecc.
- Holding .
- Istituto di Investimento Collettivo (CII).
- Compagnie di assicurazione.
- Fondi pensione.
- Società private o professionisti che agiscono come consulenti.
- Intermediari finanziari indipendenti.
Ci sono intermediari finanziari in molte situazioni che si verificano nel mercati finanziari:
- Nel gARANZIA DI DEBITO.
- In un’offerta pubblica di vendita -OPV-.
- Nella collocazione di prodotti strutturati.
- Nella vendita di Fondi di investimento.
È importante sottolineare che, nella maggior parte dei casi, il costo del servizio fornito è più elevato, poiché l’utile deve essere distribuito tra l’intermediario finanziario e l’emittente o il detentore del prodotto finanziario. Ci sono casi in cui i margini di profitto sono molto ampi e permettono agli intermediari di ridurre il costo che viene trasferito al cliente, ad esempio, nel ramo del settore assicurativo dove la concorrenza è molto forte e i prezzi devono essere competitivi o nelle condizioni finanziarie di un mutuo.