Le funzioni e gli obiettivi delle banche centrali dipendono da ogni paese, che ha la propria banca centrale. Nel caso dell’Unione Europea, c’è la Banca Centrale Europea (BCE) e inoltre ogni membro ha la propria banca centrale, tutte coordinate e supportate dalla BCE.
L’obiettivo principale di ogni banca centrale è il mantenimento della stabilità dei prezzi attraverso il controllo dell’inflazione. Nei paesi sviluppati l’obiettivo dell’inflazione è di mantenerla tra il 2% e il 3%. Un obiettivo dello 0% è inusuale in quanto aumenta il rischio di deflazione che può essere dannoso per l’economia.
Altri obiettivi delle banche centrali
Altri obiettivi secondari sono:
- Stabilità del tasso di cambio rispetto alle altre valute.
- Ottenere la piena occupazione.
- Raggiungere una crescita economica positiva e sostenibile.
- Tassi di interesse moderati a lungo termine.
Funzioni chiave delle banche centrali
- Sono l’unico fornitore di denaro. Sono gli unici ad avere l’autorità di fornire denaro all’economia. Tradizionalmente la moneta era sostenuta dall’oro come mezzo per valutare un’unità monetaria in una quantità di oro (Gold Standard). Oggi abbiamo la moneta fiat (le banconote e le monete che usiamo) che viene valutata dall’autorità monetaria che l’ha emessa e che viene accettata dalle persone che la usano.
- Banca di banche e governi. Forniscono servizi bancari sia ai governi che alle altre banche, a un tasso d’interesse che dipende dalla politica monetaria. Essi fissano anche il coefficiente di riserva, ossia la percentuale dei depositi bancari privati che vanno a riserva.
- Regolano e ispezionano i sistemi di pagamento. Progettano le regole del private banking, in molti Paesi la BC impone standard di rischio accettati, autorizza l’apertura di nuove banche e istituti di credito, li ispeziona e li sanziona se necessario. Essi controllano e assicurano anche il funzionamento del sistema nazionale o congiuntamente con altre BC nel caso di transazioni internazionali.
- Progettano la politica monetaria. Essi hanno il compito di analizzare la situazione economica attuale, di definire le strategie di politica monetaria e di attuarle. Ciò significa analizzare le variabili che possono essere controllate dalla BC come il denaro in circolazione, i coefficienti bancari o aggregati monetari (M1,M2).