Un fondo comune d’investimento o trust è un istituto d’investimento collettivo che raccoglie fondi sotto forma di contributi da investire congiuntamente. Unendoci come un’unica entità, si persegue un obiettivo molto semplice: ottenere un rendimento più elevato rispetto all’investimento separato. Un fondo comune di investimento è destinato a qualsiasi tipo di investitore.
Immaginiamo di riuscire a convincere 10 amici a investire insieme. La prima domanda che si porrebbe è quale dei 10 sa qualcosa di finanza. Supponiamo che nessuno abbia questa conoscenza. La soluzione sarebbe quella di assumere una società specializzata in investimenti, che chiameremo “società di gestione“. Il secondo punto che verrebbe discusso è chi si terrà tutti quei beni o soldi, dato che gli esseri umani sono naturalmente diffidenti, la soluzione sarebbe quella di metterli in un “ente depositario“, il suo unico scopo sarebbe quello di salvaguardare il denaro dei 10 amici.
Tutte le persone che si riuniscono sotto l’egida del fondo sono chiamate partecipanti e la performance dell’investitore viene stabilita sulla base dei risultati collettivi. I fondi comuni di investimento possono essere dedicati all’investimento in prodotti finanziari, azioni, obbligazioni, derivati, valute, ETF, altri fondi… o in prodotti non finanziari, immobili, arte, ecc.
I fondi non hanno un limite d’ingresso, più ce n’è e meglio è per tutti, ma ti costringono ad entrare con un contributo minimo, questi sono alcuni esempi
| Fondi comuni di investimento | Contributo minimo (euro) |
|---|---|
| Aberdeen Global II Euro Govt Bd A2 | 200.000 |
| Allianz Enh Enh a breve termine Euro I EUR | 1.000.000 |
| Amundi Fds Bd Euro ad alto rendimento IE-C | 500.000 |
| BNY Mellon S&P 500 Idx Tracker A EUR | 5.000 |
| Dexia Eqs L France C Acc | 30.000 |
| Fidelity America E-Acc-EUR | 200 |
| HSBC GIF US Equity A Inc | 30.000 |
| Henderson Horizon American Eq X2 | 2.500 |
| Heptagon Yacktman US Equity A | 15.000 |
| ING (L) Invest US High Div X EUR Hdg | 200 |
| INTECH US Core A EUR Acc | 2.500 |
| Invesco UK Equity E | 500 |
| JPM America Equity A (acc)-EUR (Hdg) | 35.000 |
| M&G Valore Nord America USD A | 1.000 |
| Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND | 200 |
| Reddito 4 FI Borsa valori | 24 |
| Reddito 4 USA FI | 10 |
I fondi comuni d’investimento offrono molti vantaggi fiscali ai contribuenti, soprattutto grazie al differimento d’imposta delle plusvalenze, poiché la vendita delle quote di un fondo non sarà tassata quando l’importo da essi ottenuto sarà trasferito ad un altro fondo comune d‘investimento.
Ci sono migliaia di fondi di investimento e molte agenzie cercano di qualificare ognuno di questi fondi per aiutarci a sapere in quale fondo investire. La più famosa società di analisi dei fondi è Morginstar e le sue stelle sono diventate un fattore fondamentale nell’analisi dei fondi d’investimento.
Cosa e chi forma un fondo comune di investimento?
Partecipare
I detentori di quote o gli investitori sono le persone che investono il loro denaro, che confluisce nel patrimonio comune del fondo, e in cambio ricevono quote del fondo in proporzione a ciò che investono.
I fondi sono flessibili, si può entrare al momento della loro creazione o in seguito, e allo stesso modo si può ritirare in tutto o in parte in qualsiasi momento.
Partecipazioni
Le quote sono le parti uguali in cui viene suddiviso il patrimonio di un fondo comune di investimento. Il numero di quote non è fisso, ma dipende dall’acquisto di quote (sottoscrizione) o dalla vendita (riscatto).
Di conseguenza, anche il valore delle partecipazioni varia. Il valore in un determinato giorno è denominato valore netto d’inventario del fondo comune di investimento. Per questo motivo le quote sono titoli negoziabili, ma di solito non sono negoziate su alcun mercato; è la stessa società di gestione che vende o acquista le quote.
Società di gestione
La società di gestione è quella che amministra e gestisce il fondo e determina la politica d’investimento da seguire, ovvero dove verrà investito il patrimonio del fondo costituito dai contributi dei partecipanti.
Ogni fondo d’investimento ha un’unica società di gestione, anche se può gestire fondi diversi. I gestori addebitano alla CNMV le commissioni di sottoscrizione e di riscatto (che possono raggiungere il 5%), nonché le commissioni per la performance, la gestione, il controllo della banca depositaria, la contabilità e la rendicontazione periodica.
Società di custodia
Può essere una banca, una cassa di risparmio o una società di intermediazione mobiliare. La sua funzione è quella di salvaguardare il patrimonio del fondo, che può essere patrimoniale o monetario, e svolge anche funzioni di controllo sul gestore, a beneficio degli investitori.
Per saperne di più sui fondi comuni d’investimento, leggete i tipi di fondi comuni d’investimento e scoprite quali sono i vantaggi di un investimento in un fondo comune d’investimento.