Un fondo d’investimento conservativo è un tipo di fondo in cui l’investitore è disposto ad assumersi un basso rischio, il che significa anche un basso rendimento
Pertanto, l’entità di gestione del fondo d’investimento avrà l’obbligo di investire in prodotti finanziari classificati a basso rischio. Va ricordato che un fondo d’investimento è un istituto d’investimento collettivo che raccoglie fondi sotto forma di contributi da investire congiuntamente.
Caratteristiche del fondo d’investimento conservativo
Le caratteristiche di questi tipi di fondi sono le seguenti:
- Il rischio di investimento è basso o molto basso. I fondi conservatori si rivolgono a investitori con un basso profilo di rischio. Tuttavia, è importante notare che qualsiasi investimento comporta un rischio, vale a dire che non esiste un rischio zero. Anche se nei fondi conservatori questo rischio è inferiore rispetto ai fondi aggressivi o moderati.
- Il ritorno sull’investimento è basso o molto basso. Questo perché più basso è il rischio, più basso è il rendimento.
- I prodotti in cui si investe sono di solito prodotti a reddito fisso, ma non sempre è così. Tuttavia, ci possono essere prodotti azionari per i profili conservatori. Ad esempio, una cambiale emessa da un’azienda è un prodotto a reddito fisso. Tuttavia, tale società può emettere tali note in una situazione prossima al fallimento, per cui tali note non sono adatte ad un profilo conservatore. D’altro canto, esistono prodotti a reddito variabile emessi da società con comprovata solvibilità, per cui il rischio è basso.
In breve, i fondi d’investimento conservativi sono solitamente costituiti da prodotti a reddito fisso perché permettono di conoscere in anticipo la performance e sono tradizionalmente più sicuri dei prodotti azionari. Tuttavia, le caratteristiche di ogni prodotto finanziario (a reddito fisso o azionario) devono essere analizzate per determinare se si tratta o meno di un prodotto a basso rischio.
Fondi garantiti
I fondi garantiti sono un fondo comune di investimento di tipo conservativo. La caratteristica di questi fondi è quella di garantire il recupero del capitale iniziale investito, ad una data futura concordata. In alcuni fondi garantiti è assicurato anche un rendimento futuro. Sono perfettamente adatti agli investitori conservatori, in quanto il rischio è molto basso (l’unico rischio sarebbe il fallimento dell’entità investitrice).
Ci sono molte varianti ai fondi garantiti: normalmente le entità che investono non offrono fondi garantiti al 100%, ma piuttosto una percentuale inferiore, come ad esempio il 95%. Ciò significa che l’unica cosa assicurata è il 95% dell’investimento iniziale.
Vantaggi e svantaggi di un fondo conservatore
Il principale vantaggio dei fondi conservatori è il loro basso rischio e l’alta probabilità di recuperare l’investimento iniziale, aggiungendo un ritorno. Tuttavia, a causa di questo basso rischio, anche questo rendimento sarà basso. Ci sono addirittura occasioni in cui questo rendimento, essendo così basso, rende più redditizio avere il denaro a disposizione piuttosto che farlo investire, a causa dell’evoluzione dei tassi di interesse.
I vantaggi e gli svantaggi di questi fondi saranno più o meno importanti per gli investitori a seconda del loro profilo di rischio. Un cliente con un profilo aggressivo vedrà più svantaggi, mentre un profilo conservatore si preoccuperà maggiormente dei vantaggi. La cosa più importante è definire il profilo di rischio dell’investitore.