La diversificazione di un portafoglio è una tecnica di investimento che consiste nel comporre il portafoglio con diversi tipi di attività con l’obiettivo principale di ridurre i rischi naturali dell’investimento
Diversificare sarebbe, in modo colloquiale, non mettere tutte le uova in un unico paniere in modo che, in caso di caduta, non le rompiamo tutte.
In altre parole, quando si parla di diversificazione di un portafoglio, si intende la costruzione di una base di attività finanziarie con attività di vario tipo, origine e settore. In questo modo, manterremo la nostra redditività con una minore esposizione al rischio.
Pensiamo di investire tutto il nostro denaro in un unico titolo, ad esempio in azioni di una grande azienda, è probabile che in una situazione avversa potremmo perdere tutto il nostro denaro, o buona parte di esso nel caso in cui questi investimenti fossero considerati falliti. Pertanto, gli investitori cercano di proteggersi da questo tipo di rischio ampliando la gamma di settori e di attività in cui depositare il loro denaro.
Fattori da considerare nella diversificazione
Uno dei modi migliori per diversificare un portafoglio è quello di avere asset con diversi gradi di liquidità, rischio, complessità e durata temporanea. In questo modo, facciamo in modo che, nel caso in cui una delle nostre opzioni vada a vuoto, possa essere compensata con investimenti effettuati in altri settori.
Di solito ci si copre dai rischi finanziari depositando i nostri attivi in diversi settori (ad es. energie rinnovabili, settore bancario e alimentare), in attivi di diversa categoria (reddito fisso e variabile) e durata (investimenti a breve e lungo termine).
I portafogli sono esposti a due tipi di rischi fondamentali:
- Rischio sistematicoIl “portafoglio”: è quello che interessa tutti gli attivi in modo uguale e indipendente dalla loro categoria, poiché si tratta di fattori esterni e quindi, anche se diversifichiamo il nostro portafoglio, non riusciremo ad eliminarli. Si tratta di rischi quali l’instabilità politica, la giurisdizione di ogni paese, fattori naturali, ecc.
- Rischio specificoIl rischio insito in ogni attività, ad esempio la speculazione valutaria, i crolli dei mercati azionari… questo rischio, a differenza del precedente, può essere ridotto con un’adeguata diversificazione dei portafogli.
Questi due concetti di rischio non sono infallibili. Tuttavia, possono aiutarci molto a ridurre le nostre potenziali perdite.