Il deficit di cassa è la situazione in cui i pagamenti superano gli incassi in un determinato periodo.
Quando una società ha un deficit di liquidità, significa che non può far fronte ai pagamenti di un periodo con gli incassi dello stesso periodo. Ciò significa che l’azienda dovrà rivolgersi ad altre fonti di finanziamento per adempiere ai propri obblighi.
La situazione opposta è l’eccedenza di liquidità.
Interpretare il deficit di cassa
Un deficit di liquidità non deve necessariamente essere una cosa negativa. Considerando la differenza tra entrate e uscite, e tra spese e pagamenti, vediamo come un’azienda possa generare profitti nonostante abbia deficit di liquidità.
Un deficit di liquidità sarà un problema quando metterà a rischio la solvibilità dell’azienda. Questo accadrà se non sono disponibili fonti di finanziamento per coprire questo deficit. Queste fonti di finanziamento possono essere esterne (prestiti o altre passività) o interne (risorse proprie e riserve).
Nel valutare l’impatto dei disavanzi di cassa, l’azienda dovrebbe considerare il costo del finanziamento e il costo della riduzione del deficit di cassa. Il costo del finanziamento del costo per contanti è il costo finanziario della fonte di finanziamento scelta. La sua componente principale sarà il tasso d’interesse che pagherete per accedere ai fondi.
Per ridurre il deficit di cassa l’azienda può scegliere di aumentare il periodo di pagamento ai propri fornitori o di ridurre il periodo di incasso dai propri clienti. Entrambe le opzioni comportano normalmente un costo. Se si decide di ritardare il pagamento ai fornitori, è probabile che questi ultimi offrano prezzi peggiori. E se decidete di pagare i vostri clienti in anticipo, possono richiedere un importo o un prezzo inferiore. A seconda del potere contrattuale dell’azienda, questi costi saranno più o meno elevati.
Nel prendere una decisione sul deficit di cassa, l’azienda dovrebbe tenere conto e confrontare i costi sopra menzionati. Normalmente le aziende con molto potere contrattuale, come i grandi magazzini, scelgono di ritardare il pagamento ai fornitori e di addebitare contanti ai loro clienti. Ma in altri casi può essere più vantaggioso avere una linea di finanziamento a basso costo.